За последние годы мировая экономика претерпела ряд крупных потрясений, начиная с пандемии COVID-19, завершая СВО на Украине. С началом коронакризиса начал набирать обороты также процесс деглобализации во всем мире, что привело к нарушению глобальных цепочек создания стоимости.
Мировая экономика на данный момент времени находится в парализованном состоянии, так как не успев восстановить цепочки создания стоимости и избавиться от отрицательных последствий экономических шоков, вызванных коронакризисом, теперь ей необходимо отвечать на более сложные вызовы.
Несомненно, нефтепродукты являются одним из основных, если не главным компонентом цепочек создания стоимости, что и объясняет колебания цен на нефтепродукты на мировом рынке.
Республика Армения, будучи малой открытой экономикой, не имеющей выхода к морю, находящейся в блокаде со стороны двух соседних стран, и не имея собственных энергоресурсов, подвержена сильному влиянию колебаний цен на энергоресурсы и колебаний деловой активности в мире в целом.
Согласно данным таможенной службы РА, энергоносители импортируются в Армению из двух основных стран – РФ и Ирана. Если в случае нефтепродуктов обе страны вместе импортируют свыше 90% всех нефтепродуктов, то в случае природного и сжиженного газа – 100%. В 2022 году суммарно было импортировано 1,677,445.9 тысяч кв.м. ($281,9 млн.) природного и сжиженного газа, 15.8% из которых из Ирана, а остальная часть – из РФ. За тот же период было импортировано 233,917.7 тонн ($253,9 млн.) нефтепродуктов, из которых 77% приходится на Россию, а 11.5% – на Иран, остальная часть в основном приходится на страны СНГ. За последние годы наблюдается тенденция устойчивого роста доли Ирана в импорте энергоресурсов со стороны Армении, что будет продолжаться и в дальнейшем.
Колебания цен на энергоресурсы на мировых рынках и, как следствие, на рынке РА, – довольно сложный процесс и может быть результатом различных геополитических и геоэкономических процессов. В этой связи, для глубинного понимания проблемы необходимо выделить основные причины данных колебаний.
1. Геополитические процессы, влияющие на цены энергоресурсов;
2. Проблемы, связанные с логистикой;
3. Колебания курса национальной валюты и манипуляции на внутреннем рынке.
1.Геополитические процессы, влияющие на цены энергоресурсов
Если во время коронакризиса из-за невозможности реализации нефтепродуктов и, возникших вследствие этого излишков, цены сильно сокращались, то на данный момент колебания цен связаны с более сложными процессами и они не так однозначны.
Начиная с первой крупной вспышки заболеваемости вирусом COVID-19 в декабре 2019 года, цены на мировом рынке начали сильно колебаться. За месяц цена на баррель нефти сократилась на 66.8%.
Начиная с марта 2021 года цены на оба энергоресурса – сырую нефть и природный газ – устойчиво росли до начала конфликта в Украине. Колебания цен в основном связаны именно с геополитическими процессами, так как с началом СВО на РФ были наложены тяжелые санкции, которые, в первую очередь, были нацелены именно на энергетический рынок РФ. Санкции по отношению к РФ привели к тому, что цены на газ и нефть сильно возросли, так как предложение на рынке резко сократилось. Из графика 1 видно, что особенно быстрыми темпами увеличились цены на природный газ, так как если в случае нефтепродуктов, в ЕС были альтернативные поставщики, то в случае природного газа РФ была практически единственным поставщиком. Создание новых инфраструктур для поставок требует огромных ресурсов, а поставки сжиженного газа требуют высоких издержек.
За весь период СВО со стороны Запада оказывалось давление на страны ОПЕК+ и отдельные государства, добывающие нефть, для увеличения добычи нефти и газа с целью сдерживания роста цен.
Также на российскую марку URALS был установлен потолок в размере 60$, что привело к снижению цен на мировом рынке, но несмотря на установленный потолок цен, 13 июля цена российского URALSпревысила установленный потолок на 2-3$, составив 63.22$ за баррель.
Источник: World Bank Commodity Price Data (The Pink Sheet)
График 1. Международные цены сырой нефти и природного газа,
2019-2023 (1 полугод.)
2. Проблемы транспортировки нефтепродуктов
Как было отмечено, из-за коронакризиса, а затем конфликта, международные цепочки создания стоимости сильно нарушились, что привело к большим издержкам, особенно в сфере логистики. Экономика РА находится в сильной зависимости от Грузии, так как большая часть импортных и экспортных товаров проходит через территорию Грузии. Особенно важна дорога Верхний Ларс, которая является единственным сухопутным переходом между РФ и Грузией.
Колебания цен на рынке РА довольно часто связаны именно с работой КПП на Верхнем Ларсе.
3. Колебания курса национальной валюты и манипуляции внутри рынка
С началом СВО в РА релоцировались по разным оценкам до 100 тысяч российских мигрантов, которые предъявили дополнительный спрос на национальную валюту, что послужило основной причиной укрепления курса драма.
В течение несколько месяцев цена драма за 1 доллар сократилась на 20% от 500 драм в марте 2022 года, достигнув чуть ниже 400 драмов в августе. Такое сильное укрепление драма сдержало резкое увеличение цен на топливо и даже привело к их снижению.
График 2 наглядно показывает процесс снижения цен на топливо в период пандемии COVID-19, после чего цены начали опять расти до июля 2022 года, после чего цены устойчиво снижались.
Сопоставив данный график с графиком мировых цен на топливо, можно найти определенные сходства с маленькими лагами.
Источник: База данных статистического комитета РА
График 2. Процентные изменения цен на дизель и бензин на рынке РА
по сравнению с прошлым месяцем
Также причиной колебаний цен могут быть манипуляции со стороны крупных игроков на топливном рынке. По словам руководителя комиссии по защите конкуренции РА Г. Геворкяна на рынке дизельного и бензинного топлива наблюдается централизация, так как 3 крупных предприятия практически полностью владеют рынком. Но на рынке в последнее время наблюдаются положительные тенденции, так как в РА недавно была основана сеть бензоколонок международного предприятия Royal Dutch Shell (Shell plc), что преведет к снижению концентрации рыночной власти.
Что касается рынка сжиженного газа, исследование комиссии по защите конкуренции показало, что рынок очень конкурентный. Импорт сжиженного газа осуществляют 86 хозяйствующих субъектов, из которых доля наиболее крупного хозяйствующего субъекта на рынке составляет около 10%, следовательно, на рынке нет хозяйствующих субъектов, занимающих доминирующее положение.
Подводя итог, можно констатировать, что цены на топливо в Армении формируются в основном из 3 компонентов: оптовая цена на внешних рынках, цена транспортировки и розничная цена внутри рынка. Колебания цен на топливо внутри экономики РА, в первую очередь, связаны с геополитическими и геоэкономическими процессами, с нарушением глобальных цепочек создания стоимости, которые привели к росту издержек транспортировки ресурсов. Также немаловажную роль имеет укрепление курса национальной валюты РА.
